2022 год можно назвать штормом для российской и мировой экономики. Этот год также принес большие разочарования инвесторам, в том числе и финансовые. Есть инвесторы, которые смогли получить доход, но безусловно насчитывается большое число игроков рынка, несущих потери.
Прошлый год ознаменован беспрецедентными санкциями, как известно, ни одна страна в мире никогда не подвергалась такому давлению. Также среди факторов, влияющих на российский инвестиционный рынок, выделяют нестабильный курс рубля, геополитическую эскалацию, разногласия мировых держав в политической и экономической сфере.
В это неспокойное и нестабильное время можно и нужно развивать собственную финансовую свободу и принимать взвешенные инвестиционные решения. Кризис – это либо потери, либо возможности. Кроме того, на 2023 год аналитики дают достаточно хорошие прогнозы с улучшением экономической ситуации. Давайте разберемся, в какие инвестиционные продукты выгоднее и безопаснее всего вложить денежные средства в 2023 году в небольшом размере, например, в сумме 150 000 рублей.
1. Облигации – выбор консервативных инвесторов
В любое время необходимо соблюдать при инвестировании принцип диверсификации рисков. Если есть небольшая сумма, например, в сумме 150 000 рублей, вложить ее можно как во вклад, так и облигации. При этом рискованность самих облигаций должна быть разной в рамках одного портфеля. Корзину ценных бумаг можно собрать из ОФЗ и, например, из облигаций компаний второго эшелона. При низкорисковом ОФЗ с небольшой доходностью в диапазоне 7-10%, наличие более рисковых облигаций даст хорошую потенциальную вероятность заработать.
Что касается акций, вложения в них в ближайшее время лучше, конечно, не делать. Они являются высокорисковыми и долгосрочными активами. Если же выбор будет направлен на акции, то следует выбирать их, опираясь на тенденции прошлого года. Особенно если небольшая сумма, планируемая к вложению, может понадобится в рамках года.
Рынок акций на данный момент таков, что динамика роста доходности по ним вполне может быть отрицательной. Если же у инвестора есть дополнительные свободные средства и несколько лет ему не понадобится вкладываемая сумма, тогда вложения в акции можно сделать.
Одним из способов минимизации рисков потери доходности или вложений является снижение своего рискового профиля на одну ступень. Например, агрессивный инвестор переходит на ступень рациональный. Диверсификация рисков, тот способ, который высечен золотыми буквами на сердцах инвесторов.
При выборе облигаций нужно опираться на принцип надежности, помимо ОФЗ можно выбирать эмитентов, кредитный рейтинг которых выше ВВВ (данный рейтинг говорит о хорошей кредитоспособности, низким ожиданиям по рискам, наличии потенциала к выполнению обязательств.)
Если сумма к вложению небольшая, то можно сформировать портфель из 6-8 облигаций первого-второго эшелона, со сроком погашения в пределах 2-3 лет.
В эту стратегию следует рассмотреть вложения в размере 40-50% от общего портфеля.
Про вложения в высокодоходные облигации пока стоит забыть. Высокодоходные облигации основаны на том, что их эмитент предлагает доходность выше рыночной, при этом и риски снижения стоимости и потерь кратно выше. Про этот инструмент пока думать не нужно.
До покупки облигаций инвестору следует оценить, сможет ли он держать облигации до оферты или погашения. В этом случае потенциальная доходность будет существенно выше, а риски ниже. Риск снижения цены в этом случае минимален. Оферта по облигациям — это обращение к держателям бондов с предложением выкупить бумагу по номинальной стоимости.
Эксперты финансового рынка расходятся во мнениях. Есть предположения, что Банк России будет ужесточать денежно-кредитную политику и повышать ключевую ставку. Тогда стоимость облигаций будет падать. Есть мнения, что ключевая ставка будет расти и поддерживать доходность инвесторов.
Также полезно присмотреться к облигациям, номинированной в китайской валюте – юанях. Она более стабильна к курсу доллара, а следовательно вложения в ней подвержены меньшим колебаниям. Особенно для тех инвесторов, у которых есть потребность вкладывать в рынок зарубежных стран, но доступ к долларам США, например, ограничен.
Если продолжить говорить о российском рынке. Наиболее инвестиционно привлекательными выглядят ОФЗ со средним сроком погашения и корпоративные облигации первого-второго эшелона, с превосходством в премии к ОФЗ на 90-100 пунктов и сроком погашения 2-4 года.
Как показал 2022 год, самыми удачными вложениями с точки зрения инвестиций стали ОФЗ с защитой от инфляционного давления под названием ОФЗ-ИН. Золото и фонды корпоративных ценных бумаг крупных и надежных российских компаний (Лукойл, МТС, Норникель) показали позитивную динамику доходности. Их акции в долгосрочной перспективе могут стать выгоднее облигаций.
2. Ставка на дивиденды – низкая база и много азарта
Рынок российских корпоративных акций возродил свою привлекательность, объявив о том, что некоторые сырьевые компании одобрили выплату дивидендов в конце прошлого года. Поэтому вложения в акции сырьевых компаний стали привлекательным полем для инвесторов. Таким образом, вложения в компании с потенциалом роста могут принести дивидендный доход. Стоит присмотреться и ориентировать свой выбор больше на компании, направленные на развитие внутренней экономики и реальных сегментов экономики. Потенциал к росту там обусловлен высвобождением ниш, ранее занятых иностранными компаниями. Это могут быть банки, ретейлы, сектора розничной торговли.
Итак, если инвестор стремится к потенциально большей доходности и допускает риск, то ему стоит присмотреться к дивидендным лидерам прошлого года и подумать о возможных вложениях. Дивидендная политика сырьевых компаний, несмотря на разнообразные новости получила возражение. Однако необходимо соблюдать осторожность и внимательно анализировать ситуацию
3. Золото как резервный вариант для инвестиций
Отдельный блок для вложения средств – это золото, а также такие драгоценные металлы, как серебро и платина. Они не являются обязательным элементом инвестиционного портфеля. Однако для диверсификации рисков стоит рассмотреть и эти варианты вложений. В последнее время хороший рост демонстрирует палладий. Если говорить о доле драгоценных металлов в портфеле инвесторов, то здесь следует ориентироваться на диапазон от 0 до 15% процентов в зависимости от стратегии инвестора.
Золото привлекает инвесторов ростом, который, как правило, обусловлен стабильным спросом. Однако большого прироста золото не демонстрировало в 2022 году, так и не пробивая планку в 2000 долларов.
4. Инвестирование в биржевые фонды и индексы
Популярными по-прежнему остаются биржевые индексы и фонды. Правда для тех инвесторов, которые имеют доступ к рынку США. Стоит присмотреться к биржевым индексам, которые сильно просели в 2022 году и соответственно получили потенциал к будущему росту. Это в основном сферы финтеха, онлайн-торговля, полупроводники. Можно брать отдельными бумагами или приобретать весь индекс, также стоит присмотреться к бондам развивающихся стран.
Также доступны к выбору паевые инвестиционные фонды и расчетные фьючерсы. Если в распоряжении есть небольшая сумма можно в распределение портфеля приобрести данные инструменты. Для 2023 года фьючерсное инвестирование через фонды может обеспечить как ликвидность, так и прозрачность вложений, что архиважно в нестабильное время. Инвесторам, ориентированным не только на российский, но и зарубежный рынок, следует присмотреться также к рынку Китая и его финансовым инструментам.
5. Акции компаний российского рынка
Значительные колебания пережили акции российские компании. Снижение их стоимости за 2022 год более, чем значительное.
Однозначно акции российских компаний следует приобретать только с перспективой держать их не менее 5 лет. Если денежные средства строго в ограниченном объеме и присутствует высокий риск их досрочного изъятия, тогда вложения в этот инструмент следует отложить. Вероятность зафиксировать инвестиционный убыток многократно возрастает.
Инвестировать стоит в акции со стабильным потенциалом и определяющим развитие российской экономики, в том числе ориентированные на внутренний спрос и получившие развитие за счет ухода иностранных компаний. Это могут быть Норникель, Сбер. Хороший потенциал к росту прогнозируют сферы ретейла в части пищевой отрасли – Магнит, X5 Group. При формировании портфеля следует включать и акции с защитными опциями, это те акции, стоимость которых снижается ниже рынка. Это акции компаний ФосАгро, МТС.
В 2023 году имеют перспективы показать хороший прирост сектора финансовой сферы, такие компании как Сбер, Мосбиржа, а также направления, удовлетворяющие внутренний спрос, например, группа компаний Позитив, акции девелоперов. На втором месте, добывающие сектора металлургической отрасли и золота такие компании, как Норникель, Северсталь, Русал.
В зоне риска по-прежнему находится Газпром. Риск получить доходность ниже рынка высок. Это обусловлено высоким инфляционным давлением и снижением цен на сырье. Несмотря на поддержку компании, государство и риск потерь здесь по-прежнему велик.
Пока вложения в этого гиганта стоит отложить до более стабильных времен.
Присмотреться же стоит к компаниям, точкой роста которых является внутренний спрос, Магнит, X5 Group, FIX Price. Интересны будут и растущие компании ИТ-сегмента: Яндекс, Ozon, VK, HeadHunter.
Инвестиционные аналитики выделяют из перспективных вложений также акции Лукойл на основе таких факторов:
- дивидендные выплаты за 2022 год;
- монетизация завода в Европы;
- перспективная дивидендная политика на 2023 год.
В сталелитейной отрасли аналитики прогнозируют стабильный рост и доходность компании ММК. За 2022 год работы компании здесь наблюдается высокий уровень удовлетворения внутреннего спроса более 80%. Также высокий уровень экспорта на внешний рынок, более 50% роста. Компания прогнозирует хорошие перспективы удовлетворения внутреннего и внешнего спроса в 2023 году.
Перспективно оценивается и электроэнергетический сектор за счет роста стоимость на жилищно-коммунальные услуги. Причем данный рост имеет довольно яркую периодичность и стабильность. Все компании ГЭХ перешли на дивидендную политику, опираясь на 50% чистой прибыли. Это значит, что доходность компаний данного сектора, например, Мосэнерго, составит примерно 8-10%.
Есть надежда, что выплаты продолжит и компания Интер РАО, исходя из 25% показателя выплат дивидендов в прошлом году. Компания также имеет стабильный прогноз по тенденциям к росту.
Так как на российском рынке все еще присутствуют компании с высокой долей иностранных активов и инвесторов, скорее всего, в 2023 году ожидаются слияния и поглощения внутри российского рынка. Это те тенденции, к которым стоит присматриваться и анализировать. На основании таких событий можно принять выгодные инвестиционные решения.
Есть высокий потенциал роста и у компании РусГидро, также в связи со стабильно растущим спросом на электроэнергию, доля гидроэнергии, в которой от общего объема в 2022 году составила около 80%.
Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что при выборе инвестиционной стратегии следует опираться на принцип широкой диверсификации рисков, независимо от предполагаемой суммы вложений. Кроме того, понадобится анализ прошлых и текущих факторов, прогнозы аналитиков. Однако руководством к действию должны стать только собственные прогнозы и выводы. Финансовые решения должны опираться на глубокий анализ происходящего во всех секторах экономики внутреннего рынка, а также ситуации на внешнем рынке и геополитической атмосферы.
Для каждого инвестора начинающего или опытного, с большими финансами или нет, есть свои инструменты инвестирования. Главное, не принимать поспешных решений и взвешенно вкладывать средства.
