Как использовать ПИФы для получения доходов, какие плюсы и недостатки есть у этого способа инвестиций? «КСП Капитал УА» предлагает оптимальные инвестиционные решения, разработанные с учетом целей клиента, реалий рынка и действующей законодательной базы.
Как работает ПИФ
- Управляющая компания, проанализировав задачи, поставленные клиентом, создает новый паевой инвестиционный фонд.
- Каждому инвестору, вносящему в открывшийся ПИФ свой капитал, выдается ценная бумага, фиксирующая его право на пай.
- Доходы, полученные в ходе сделок с активами фонда, распределяются между пайщиками.
В чем особенности закрытого паевого фонда
Инвестировать в ЗПИФ можно однократно – лишь в момент его формирования (либо во время выдачи дополнительных паев). После этого фонд закрывается и УК ведет операционную деятельность с целью получения доходов. Пайщики получают промежуточные выплаты, строго пропорционально внесенным долям. Полностью перевести свои инвестиции в денежные средства можно в момент закрытия.
Кроме управляющей компании в инфраструктуру каждого фонда входят:
- специализированный депозитарий – юрлицо, профессиональный участник рынка, обеспечивающий учет имущества и согласование сделок;
- независимый оценщик – лицензированная компания, отвечающая за периодическую оценку активов и информирование о стоимости долей;
- регистратор – компания, осуществляющая учет паев и прав пайщиков.
В открытых паевых фондах, в отличие от закрытых, меняется пул инвесторов. Паи в них отличаются высокой ликвидностью. В течение всего срока действия ОПИФ пайщикам можно вкладывать или изымать свои средства.
Основные преимущества ЗПИФ
Каждый такой фонд формируется индивидуально, хотя и по определенным стандартам. Команда «КСП Капитал УА» создает и предлагает клиентам оптимальные инвестиционные решения, основанные на глубоком всестороннем анализе рынка.
ЗПИФы можно использовать в бизнесе:
- для структурирования портфеля инвестиций и управления рисками;
- для структурирования объектов недвижимости;
- для управления текущей ликвидностью компании;
- для реализации мотивационных проектов, льготной ипотеки, спецпрограмм служебного жилья.
Бесспорный плюс закрытых фондов – снижение налоговой нагрузки абсолютно законным путем. Доходы, поступающие в ЗПИФ, налогом не облагаются, следовательно, эти суммы можно реинвестировать, включая в состав активов и увеличивая совокупную прибыль. К имуществу фонда и ко всем операциям, совершаемым с его активами, применяется специальный налоговый режим.
Все действия пайщиков остаются строго конфиденциальными. В регистрационных документах содержится информация только о фонде, но не об инвесторах. Активы (инвестиционные паи) надежно защищены от попыток захвата и от взысканий в пользу кредиторов.
Покупка инвестиционных паев – это более гибкий способ владения акциями, чем прямое приобретение бумаг. Участники ЗПИФа, купившие паи в успешной компании, надолго становятся полноправными владельцами ее долей. Они пользуются промежуточными доходами и получают окончательные выплаты при закрытии фонда.
